助航生活常识网导语：怎么才干写好一篇公司安排结构，这就需求搜集收拾更多的材料和文献，欢迎阅览由好用生活网收拾的十篇范文，供你学习。
篇1
论文摘要:任何 企业 的成功运营都离不开完善的办理体系，而合理的安排和高功率的安排作业是办理体系的根底。跟着信息技能的 展开 和 经济 全球化的深化，特别是我国参加wto后国内企业与世界企业的接机之际，跨国会司的安排结构的变迁对我国企业的安排办理起着很好的学习效果
一、跨国公司安排结构的变迁
跨国公司的安排结构演化是企业安排结构演化的重要组成部分，跟着企业的不断展开，企业规划不断强大，企业的安排结构方法有必要习惯企业的不同阶段的展开需求，而不断扩展的企业规划又促进了企业安排结构的不断调整，当企业逐步生长为施行世界化运营的大型跨国公司时，其安排结构方法相应地阅历了一系列的改动，首要，从原有的安排结构中添加海外商场部，其功用首要是向海外出售产品或许服务;然后，跟着海外商场的不断扩张，一同考虑到人员和本钱，逐步过渡到总部集权下的海外子公司，担任子公司地点国家或许区域的出产和出售作业;跟着商场的进一步扩展，迫切需求和谐各子公司之间的资源并对其进行优化装备，以构成更合理的安排结构方法，习惯愈来愈剧烈的竞赛，因而树立了世界事务分部，对跨国公司的各大事务在分权的根底进行一致办理;随同经济全球化的程度越来越高，信息技能不断展开，全球性的安排安排应运而生，成为习惯新的经济环境和全球化战略的跨国公司的新的安排结构方法。
在进行安排结构调整时，跨国公司都会面对一个两难挑选。着重分工，则导致办理被切割，简略引发操控不力;着重协作，则导致权责不清，难以进行绩效考核。跟着跨国公司全球化战略的不断推动，全球运营规划急剧扩展，海外职工财物、海外财物和海外出售份额不断添加。原有的世界事务部分的横向功用性办理与各个事业部在全球的纵向办理的对立将会越来越杰出。怎么和谐纵横联络，健全跨国运营 网络 成为跨国公司的严重问题。最新的展开趋势是跨国公司在树立纵向和横向的办理安排安排时，力求战胜条块切割，完结纵横两个方向的有机结合，构成健全的全球办理体系。
二、跨国公司安排结构展开趋势
(一)跨国公司安排结构呈现扁平化、简略化
跟着信息高速公路的快速展开，互联网的广泛运用，人们真实领会到了“天涯若比邻”的意义。跨国公司的安排结构改动呈现“扁”和“瘦”的特色。
所谓“扁”，指中心办理层被大幅削减，使本来一项指令由金字塔顶部传到出产线上的工人一切必要经过的绵长进程得以大大缩短，信息流得以愈加方便、精确、疏通地传输。所谓“瘦”，指安排部分的横向紧缩。例如美国的ge公司，在20世纪80年代的革新中，把办理安排的层级从9层削减到4层，公司总部从2100人削减到1000人，高档司理从700人削减到400人，为其在90年代的革新奠定了杰出的根底，坚持了耐久的生机和世界领先位置。在办理层次最多的汽车公司中，美国通用从28层削减到19层，日本丰田也从20多层削减到11层。
安排结构的这种改动要求人员素质的全面进步，要求职工有技能的多样性和更强的安排、和谐和交流才干。
,二)网络结构逐步替代金字塔型结构
金字塔式的安排结构使决议计划权高度会集在一个人身上，严峻束缚了安排的进一步展开。而网络型安排能够更有用地完结信息的交流和职工才干的发挥，体现了“涣散运营，会集操控”的办理准则。网络型安排注重以知识型专家为主的信息型安排，经过树立高功率的信息办理体系来传达指令，以较多的横向和谐联络来替代较多的纵向指令，进步了公司办理的民主化程度和安排的灵敏性。这样的安排结构，在对部属公司有用办理和操控的一同，又最大极限地发挥了部属公司的主观性和创造性。
网络安排由两个部分组成:一是中心层，首要包含战略办理、人力资源办理和财务办理，由总公司进行一致办理和操控;二是安排的立体网络，依据产品、区域、研讨和运营事务的办理需求而构成，这一立体网络是柔性的安排，跟着商场、客户、项意图需求不断进行调整，契约联络是安排之间的衔接枢纽。
三、跨国公司安排结构类型
一般来说，公司在世界化的初期很少改动其根本的安排结构。大部分公司开始是作为被迫的出口商来完结来自国外的订单，可是，当世界出售的规划和赢利为公司带来巨大影响的时分，公司必定考虑改动安排结构以习惯其快速展开的跨国运营活动，防止因为安排的死板操控公司的久远展开。
(一)出口阶段的安排结构
公司在进行直接出口，即经过其他的贸易公司来处理来自国外的需求时，一般不需求做安排结构的调整，出口办理功用一般由出售部分承当。但在进行直接出口事务时，出动有必要纳人企业正式安排结构中，详细有两种方法:
其一，有出口分部的功用安排结构。公司原有安排结构为功用结构时，一般在出售部下设出口分部，专门从事出口事务。跟着出口事务的扩展，出口部分在公司事务中位置的不断进步，公司有或许将出口分部从出售部下独立出来，树立一个专门的功用部分，将原出售部变为国内出售部。
其二，有出口部的产品分部安排结构。公司原有的安排结构为产品分部时，各出口单位开始或许附归于有出口事务的有关产品分部。跟着出量的增大，公司或许将出口单位从有关产品分部中独立出来、合井成一个单一的部分，专门担任本企业的一切出口事务。
(二)自主子公司结构
这种方法赋予海外公司很大的自主权，使海外公司能灵敏地依据地点国的运营环境的特色来展开运营活动，并且因为母公司总司理能够直接参与每个海外子公司的战略决议计划，然后使母公司与海外公司之间在战略目标和运营策略上能够得到和谐展开。
这种安排结构最适用于母公司规划不太大，海外子公司数目较少，且分部在附近国家的状况。
,三)世界事务部结构
世界事务部结构是跨国公司开始 展开 阶段的一种安排结构方法，它在母公司国内结构中增设“世界事务部”，该部分设有与总部功用部分相对应的功用部分，一般由一名副总司理领导，代表总部办理和谐该公司一切的世界事务。
这种安排结构的长处是，其一，在公司内部树立了正规的办理和交流世界事务的机制，防止了海外子公司中个人决议计划所存在的缺点;其二，能够和谐海外子公司的活动，使各子公司的全体成绩超越各自为营时的水平，例如能够使用搬运定价和引导物流的方法削减公司的全体税负、能够使出口产品的出产使命落到出产本钱低的子公司等方法进步公司全体赢利水平;其三，能够进行资源的全体分配，世界事务部树立后，公司能够依据需求，在国内事务和世界事务之间进行资源的合理安排，一同，世界事务部还能够在各海外子公司之间进行资源的整合和调度，这一点在资金筹集方面体现得最为显着，不只能够拓展融资途径，还能够降低利息支出。
(四)全球联合结构
篇2
榜首部分研讨了中外合资证券公司的类别问题和树立批阅问题。从中外合资证券公司的事务范围看，将其归类于归纳类证券公司是较为恰当的。我国证券法只差异了生意类证券公司和归纳类证券公司，首要依据是公司的事务范围。中外合资证券公司尽管不能进行A股的生意，但能够进行承销，以及从事B股、H股、政府和公司债券的承销和生意，事务范围要远大于生意类公司，很显然将其划归为归纳类券商是恰当的。关于中外合资证券公司的批阅，笔者主张采纳答应制。
第二部分研讨了归纳类证券公司的内部安排结构问题。跟着证券公司事务的展开、地域上的扩张、危险操控的需求，证券公司的内部安排结构日益杂乱化。与此一同，呈现了决议计划功率低、安排堆叠、危险操控不力等问题。因而研讨证券公司的内部安排结构，关于完善安排结构，处理安排结构难题有重要意义。
首要研讨了办理学意义上的安排结构的演化和优化。比照剖析了直线功用制、事业部制、矩阵结构、多维制结构的优势与缺点。然后结合根本的办理理论对证券公司的事业部制的优化问题进行了剖析。其间调查了中金公司的事业部制的事例，阐明了事业部制关于证券公司在专业化和危险操控方面的优势。一同，剖析了现行证券公司事业部制的两大问题：个人主义和前后台脱离。最终，提出经过权利进一步涣散化和后台功用的虚拟化来处理证券公司事业部制的问题，完结证券公司事业部制的优化。
归纳类券商的区域办理总部问题是一个跟着办理半径的扩展而发生的。笔者提出了“晋级”和“降级”的两种思路，来处理区域办理总部的设置问题。即经过进步办理总部为分公司的方法，使其成为不具法人资格的区域性分支安排；另一方面，经过将其转为代表处，将一些事务功用搬运给各事业部，而只保存行政事务性的办理功用。
危险办理是证券公司运营中的重要问题。本文介绍了美国出资银行在危险办理的安排结构方面的作法。
第三部分，首要剖析金融证券集团和子公司制。
首要论说了现资银行采纳的安排结构方法的金融证券集团的方法。并剖析了证券公司的内部安排结构——事业部制同金融证券集团的内在联络。
其次，对证券公司集团化下的相关立法问题进行了剖析。
再次，对金融证券集团内部的母子公司之间的事务联络进行了研讨。在各项证券事务内在联络的根底上，提出了在立法上应答应专业化的子公司可从事相关的其他证券事务的主张。
第四，剖析了同证券公司吞并重组有关的问题。
最终，剖析了除集团化以外的其他的证券公司的安排结构方法，提出了立法上应答应证券公司自由挑选安排结构方法的主张。
正文：
证券公司的安排结构决议于证券公司的展开战略，一同又遭到现有法令结构的束缚。在行将参加WTO的局势下，我国的证券业面对对外资敞开和本身进一步展开的问题。一方面，我国现有的证券公司将会遭到国外出资银行的应战，证券公司本身怎么展开强大，在安排结构方面怎么与展开相习惯是一个遍及问题；另一方面，组成中外合资的证券公司也是证券业对外敞开的重要内容，中外合资证券公司采纳什么样的安排结构方法？它同现有的证券公司在安排结构方面是一个什么样的联络？这些都是值得研讨的急迫问题。现在，证券监管部分正在起草和修正《证券公司办理方法》、《证券营业部办理方法》和《中外合资证券公司办理方法》。这些法规对证券公司的办理的重要内容之一，便是证券公司的安排结构问题。这儿对证券公司安排结构的有关问题进行剖析，期望对有关立法作业有所帮忙。
一、中外合资证券公司的有关问题
1.中外合资证券公司的类别问题
依据中美、中欧签署的关于我国参加WTO减让条款，在我国参加后3年内，答应外国证券公司树立合营公司，外资份额不超越1/3.合营公司能够不经过中方中介，从事A股的承销，B股和H股、政府和公司债券的承销和生意。这意味着，从合营公司的事务范围来看，将不同于我国现有的法令对归纳类证券公司和生意类证券公司的事务规则。《证券法》第119条规则，国家对证券公司施行分类办理，分为归纳类证券公司和生意类证券公司，并由国务院证券监督办理安排依照其分类颁布事务答应证。
从中外合营证券公司的事务范围看，难以承认其分类与归属。笔者以为，应当将中外合营证券公司归类为归纳类证券公司。首要有以下理由。
《证券法》关于归纳类证券公司和生意类证券公司的差异，首要依据两点，一是本钱金规划，归纳类最低为五亿元人民币，生意类最低为五千万元人民币。二是事务范围，生意类证券公司只能够从事生意事务，且公司名称中有必要包含“生意”字样。而归纳类证券公司可从事生意、承销、自营等多种事务。从事务范围来看，是否只从事证券生意事务是差异归纳类证券公司和生意类证券公司的重要规范。
从中外合营证券公司的事务范围看，虽不能从事A股的生意与自营，但可从事B股及H股的承销、生意等事务。其从事的事务范围，要大于生意类证券公司。并且，跟着参加WTO后商场准入和国民待遇的准则的施行，中外合营公司的A股的事务也将归入其可从事的事务范围。因而，从现在和久远来看，中外合营证券公司应当归归于归纳类证券公司。
2.中外合资证券公司的树立和批阅问题
在中外合资证券公司树立和批阅中，因为《证券法》和中美、中欧协议在合资证券公司的事务范围上存在显着的差异，所以在批阅树立方面存在着必定的操作妨碍。笔者以为，关于合资证券公司的树立批阅，能够采纳答应制。即合资证券公司的树立，由我国证监会对进行批阅，其答应运营的事务范围由证监会同意。
首要，依据《证券法》榜首百一十七条，证券公司有必要经证监会批阅。据此，中外合资证券公司的树立也有必要受《证券法》这一条的束缚。
其次，关于合资证券公司的事务范围，则能够不受证券法关于证券公司分类办理的要求。原因在于，尽管证券公司的事务上施行了生意类和归纳类的差异，但详细的事务范围依然要由我国证监会核定。因而，依据证券法榜首百三十一条的规则，合资证券公司在运营范围的请求上，也须经过证监会的核定。笔者以为，关于合资证券公司的事务范围的请求，不只要依据证券法核定，并且还要契合中美、中欧协议的要求。所以，合资证券公司的事务范围，应在证券法榜首百三十一
条的立法精力下，首要依据中美中欧协议，对其详细的事务范围批阅施行答应制。结合前述的合资证券公司应归于归纳类券商的定论，其之所以不能从事A股的生意事务是因为不契合中美中欧协议的要求。这样，在《证券法》和中美、中欧协议下，合资证券公司的事务范围问题就得到了很好的处理，证券法和协议的某些抵触之处得到了逃避。
在我国的台湾区域和日本，证券公司的事务是施行的答应制。在未来修正《证券法》时，应当废弃归纳类券商和生意类券商的差异，而代之以不同证券事务运营的答应制。这样可操作性就更强，实践上也更便于分类办理。
二、归纳类证券公司的内部安排结构
十数年来，我国的证券公司阅历了从无到有、从小到大的展开进程。随同证券公司本钱规划的增大和事务的扩张，证券公司的内部安排结构也从简略转向日益杂乱化。一方面，跟着事务从单一的生意证券、股票的承销上市展开到出资咨询、以网上生意为主的证券电子商务、财物办理、吞并收买等新式事务，事业部制的内部安排结构,或许叫作办理体系在证券公司内树立起来；另一方面，跟着证券事务从单一区域走向全国商场，证券公司之内的分公司、区域办理总部也纷繁树立起来，区域性的证券公司逐步走向全国化；第三，伴跟着事务展开，危险操控的需求日益增大，导致了做事务的“前台”和担任监管的“后台”的别离，在证券公司内部逐步树立起来了行使督查、办理、服务、支撑等功用的后台部分。证券公司安排结构的展开，极大地促进了证券公司各项事务的展开和办理水平的进步。可是，内部安排结构的杂乱化又发生了一些新的对立和问题，比方决议计划功率低下、安排功用堆叠、事务展开与危险操控脱离等。因而，完善证券公司的内部安排结构，探究合适与证券公司展开相习惯的内部安排结构，关于处理证券公司存在的安排结构难题，将有重要意义。
1.公司内部安排结构的优化
在讨论证券公司的公司内部安排结构问题之前，咱们首要从现代办理学的视点，对公司安排结构的一般性问题——安排结构方法的演化与优化进行剖析。这关于更为清楚地知道证券公司安排结构的问题将有较大帮忙。
公司内部安排结构有很多种方法，最根本也是最早的是直线功用制，后来又展开为事业部制，再后来又从事业部制中演生出超事业部制结构、矩阵制结构、多维制结构等多种公司内部安排结构方法。
1直线功用制,U型结构
直线功用制又被称为U型结构,UnitaryStructure。其根本特征在于，将公司依照功用的不同差异成若干个部分，而每一部分均由公司最高层领导直接进行办理。直线功用制完结了高度集权的安排结构。
2事业部制,M型结构
事业部制即M型安排结构,MultidivisionalStructure。它是一种分权式结构，即在其总公司之下的各事业部或分公司都是具有相对独立性的赢利中心。由多样性运营所引致的办理上的需求能够说是M型安排安排展开的根本动因。事业部的差异往往按产品、区域或国家来进行，各事业部一般都选用U型结构。
M型安排结构是一种集权与分权相结合的安排立异方法，它将日常运营决议计划权下放到把握相关信息的部属部分，总部只担任拟定和履行战略决议计划、计划、和谐、监督等功用，然后能够处理大规划企业内部比方产品多样化、产品规划、信息传递和各部分决议计划和谐的问题，使企业的高层办理者既能脱节日常运营的繁琐事务，又能和部属企业坚持广泛的触摸，一同也降低了企业内部的生意本钱，因而成为现代企业广泛采纳的一种企业安排方法。可是，这种安排结构在必定程度上也存在问题，这首要体现在：
a.总部与分部之间信息不对称的或许性添加。因为分部不只有决议计划权，还有相对独立的利益。分部为了自己的利益有或许向总部隐秘某些真实状况，如隐秘赢利等，总部难以确知各分部的状况，尤其是在一个大型的安排内部。
b.因为答应各事业部之间展开竞赛，分部之间因为利益的相对独立性，就有或许在必定程度上采纳相似于商场主体的时机主义行为，传出有利于自己的不真实信息。
c.因为企业的高层办理者一般以赢利来衡量各分部的成绩，就简略导致分部发生个人主义，只管眼前的局部利益，忽视久远的全体利益，然后影响各分部之间的协作。一般，总部为了和谐上述对立，只能多设置一些中心办理层次和中层办理人员，不只增大了监控本钱，还会使企业的中心办理层胀大，损伤了安排的运作功率。
3矩阵结构
矩阵结构的概念是在人们对以作业为中心和以目标为中心的安排结构之优、缺点的争辩中发生出来的。其本源可追溯到第二次世界大战后美国在军事与宇航范畴展开起来的项目办理的概念。矩阵制结构即在原有的直线功用制结构根底上，再树立一套横向的安排体系，两者结合而构成一个矩阵，它是U型结构与M型结构的进一步演化。这一结构中的履行人员,或小组既受纵向的各行政部分领导，又一同接受横向的、为履行某一专项功用而树立的作业小组的领导，这种作业小组一般按某种产品或某种专业项目进行设置。
矩阵安排结构有以下长处：
,1小组的领导担任项意图安排作业，行政领导无法干与专业项目方面的作业。项目办理和行政办理的专业性都大大进步了。
,2项目小组能够不断接受新的使命，使安排赋有必定的灵敏性。
,3矩阵安排结构可会集调集资源，以高功率完结项目。
,4矩阵安排结构有利于把办理中的纵向联络与横向联络更好地结合起来，能够加强各部分之间的了解与其协作。
,5对各部分的专家，有更多的时机进步事务水平。
矩阵安排结构的缺点是：
,1项目司理与部分司理之间为改善自己一方的作成绩效或许会发生争执。
,2矩阵安排结构中成员受横向与纵向的双重领导，破坏了指令一致准则。
,3双重领导或许使履行人员莫衷一是，领导责任不清，决议计划延误，项目小组成员对小组的作业使命缺少热心。
4多维制结构
多维制结构又称立体安排结构。多维即多重坐标，在这儿指安排体系的多重性。多维制结构一般包含工业部分、功用安排、按区域差异的领导体系，即成为三维结构。若再加上按其他某一要素差异的安排体系，则成为四维结构，依此类推。但一般不会超越四维。多维制结构能够看做矩阵结构的扩展，因而或许存在与矩阵制相似的，由多重领导所带来的缺点。
2.证券公司事业部制安排结构的优化
权变理论,contingencytheory以为，企业办理没有什么遍及适用的、最好的办理理论和方法，而应该依据企业所在的内部条件和外部环境权宜应变，灵敏把握。权变理论将企业看作是一个敞开的体系，终究应选用何种安排结构，应视企业详细状况而定，不或许有遍及适用的结构方法。当然，采纳何种安排结构还要依据公司的实践状况来作决议。证券公司虽无
一致的结构方法但其规划是有准则的。,1遵守公司的展开战略。证券公司选定的服务范畴、服务目标与服务方针对其安排结构有重要影响。,2合适公司的展开阶段。证券公司要挑选合适自己展开阶段的安排结构。,3动态调整安排结构，使其习惯公司生长的需求。
1事业部制的特色——以中金公司为例
现在，我国证券公司大都选用事业部制的内部安排结构。这也是世界大型出资银行所遍及选用的内部安排结构。以事务为差异的事业部是独立的赢利中心。因为不同的事业部的服务目标存在着利益抵触，经过事业部之间的“防火墙”，保证了证券公司运营上的公正性，一同也有用地防止了危险在不同事业部之间的分散。
以我国现在仅有的中外合资证券公司我国世界金融公司,简称“中金公司”为例，在其内部的事务部分就差异为出资银行部、出资参谋部、出售和生意部以及研讨部。
中金公司出资银行部首要向国内的大型企业、跨国公司和政府安排供给世界规范的证券承销和金融参谋服务，包含：企业重组改制、股本和债券融资、吞并收买、公司融资和项目融资等。股本融资项目包含国内与世界融资。出资银行部特别注重与客户树立长时刻的战略伙伴联络，为客户供给长时刻的、广泛的高增值服务。关于每一位客户，出资银行部都在充沛了解其本身状况和需求以及其所在职业的竞赛环境的根底上，为客户寻觅最恰当的处理问题的方法，帮忙客户完结目标。
中金公司出资参谋部从事企业上市前的股权出资，包含对企业出资结构的规划以及出资后的办理。出资参谋部的创业出资是长时刻的出资。出资参谋部经过与被出资企业办理部队的紧密协作帮忙被出资企业完结展开战略，然后与其树立起安定的伙伴联络。除投入资金外，出资参谋部还尽力为被出资企业供给增值服务支撑，帮忙企业改善办理体系，增强企业的盈余才干，使企业到达世界规范。
中金公司出售生意部树立于1997年4月，从事国内和世界本钱商场股票与债券的一级商场出售与二级商场的代客与自营生意。出售生意部具有上海生意所、深圳生意所和香港联交所的生意座位，并已成为我国国债商场和企业债商场的活跃参与者。出售生意部的首要服务目标为安排出资者，如国内外闻名基金公司、稳妥公司及大型归纳性企业。出售生意部为客户供给由中金公司研讨部编撰的高质量的有关宏观经济、职业以及上市公司出资潜力的剖析陈述，供给及时的商场信息与出资资讯主张，以及履行客户的生意指令。在国内本钱商场上，出售生意部树立了一整套商场剖析生意履行和危险操控体系，为客户供给具有世界水准的生意人服务。在世界本钱商场上，出售生意部已创下"我国通"的品牌，为出资我国股票的客户供给榜首流的研讨、最好的上市公司介入以及精确及时的商场信息。
中金公司在北京和香港均设有研讨部，为基金司理和公司客户供给及时、可信赖的经济剖析及职业和企业研讨材料。
从上述中金公司的部分设置来看，其内部安排结构是典型的事业部制。这种事业部制充沛发挥了专业化和危险操控的优势，使得公司的战略目标的完结得到保证。
2证券公司事业部制存在的问题
,1个人主义。
事业部制是一种集权与分权相结合的安排结构。公司总部往往发挥一致决议计划和谐联络的功用，而各事业部则在某一特定的事务范畴,比方生意、承销发挥决议计划和履行的功用。证券公司内部的各事业部实践上是不同的赢利中心。因为各事业部有其本身的利益，因而个人主义往往与事业部制联络紧密。
这种个人主义关于公司总部的一致决议计划和联络和谐的功用的发挥有严峻的束缚效果。在许多证券公司中，咱们都能够发现各事业部各自为战、各行其是的现象。要处理一致决议计划及联络和谐问题，往往又派生出一些中心层次的安排。这样导致办理层次添加，决议计划功率下降。
关于事业部制的个人主义问题，有的观念以为能够经过加强总裁的权利或许采纳设置专司和谐的“超级事业部”的计划来处理。这一思路的起点是：证券公司事业部制的个人主义是一个办理问题。但事实上，事业部制的个人主义是与事业部制的安排结构特色联络在一同的，它是一个安排结构问题，而不是一个办理问题。处理问题的方法是在安排结构方面进行其他的挑选。
,2前后台脱离。
证券业是一个高危险的职业。这一特色决议了证券公司有必要在安排结构上树立紧密的危险监管体系。同事业部制相联络，大多数证券公司树立了前后台别离的安排架构。所谓前台部分，也便是从事各项证券事务的事业部；后台部分便是专门进行监督、办理、服务的部分。在前后台别离的架构中，往往呈现两种现象。一种是前台与后台的别离，导致后台部分对前台部分的监督、办理的弱化，使得财务监督、危险监控等后台功用难以充沛发挥；另一种现象是同前一种现象相联络，后台部分呈现萎缩或许“胀大”,安排臃肿但功率低下的状况的现象。这一现象的本质是后台的功用没有充沛发挥或许不正常发挥。
前后台别离中呈现的后台部分功用弱化的状况，晦气于证券公司办理水平的进步和危险的操控。构成这种状况的原因也在于事业部制。处理这一问题的途径也在于对事业部制进行革新和优化。
3事业部制安排结构的优化
现代企业的安排结构是企业为了有用地整合资源，以便到达企业既定目标而规则的上下左右的领导与和谐联络。证券公司是以脑力劳动为主的服务型公司，所在理的问题有归纳、杂乱、多变的特色，项目性强，且每个项目都颇具独立性，对人力资源和信息资源的分配要求高，在安排结构上要有较高的习惯性、灵敏性。一个项目往往要触及多个范畴、不同的功用、不同的区域，这就要有多个专业部分的协作与合作，以保证为客户供给的服务是最专业化的服务。从人员上进行考虑，证券公司有的出资银行专家会有自己最拿手的范畴，为了坚持并进步他们的专业性，也要求在安排安排上有合理的安排。这些特性决议了证券公司安排结构更适宜采纳矩阵制结构和多维制结构。
前面说到的证券公司事业部制的个人主义问题，其本质是证券公司内部的不同事务之间的整合问题；而后台弱化的问题的中心从某一方面来说也是整合问题。因而，证券公司事业部制的安排结构优化便是要处理不同事业部之间、不同事业部与后台监管部分之间的整合问题。
,1权利进一步涣散化
在事业部制中，处理整合问题的传统的思路是经过集权的方法，即经过经过加强总部的权利来完结。从其手法上来看，往往是经过加强公司总裁在一致决议计划和和谐方面的权利或许是设置专门进行不同事业部之间的和谐的“超级事业部”。集权的方法在成果上导致了办理层次的添加和决议计划功率的下降，因而被证明是失利的。
依据矩阵制的特色，决议计划的中心层次是十分少的，决议计划的功率较高。因而关于事业部制的优化能够采纳放权的方法，即进一步加强各事业部的决议计划权，一同加强各副总裁在分担项目上的决议计划权。权利进一步涣散化从表面上看好像整合问题愈加杰出，但实践上矩阵制的优势将得到充沛的发挥，使得项目能够得到最好的完结，证券公司事务的整合问题也就
方便的处理了。
,2后台功用的虚拟化
所谓后台功用的虚拟化是指在不影响后台部分根本功用发挥的前提下，将后台的监管功用虚拟化，一同加强在前台事务部分内部的监管功用。后台功用的虚拟化关于处理前后台别离中所发生的后台监管弱化的问题将发生活跃的效果。
从证券公司的运作特色来看，前台部分在事务作业进程中存在着较多的一线监管的要求。而前后台的别离，实践上又导致了后台部分不能充沛地及时地发挥监管的效果。因而能够经过加强前台部分内部的监管和虚拟掉后台部分的作法，来完结加强后台部分对前台的监督、办理、服务、支撑的功用。
3.归纳类券商的区域办理总部问题
我国归纳类券商现在根本上采纳的是股份有限公司和有限责任公司的安排结构方法。对应于这种法定的结构，在证券公司内部则大都施行事业部制的安排结构办理体系。从实践来看，事业部制在必定程度上推动了证券公司事务的专业化，促进了事务的展开，有利于危险的防备和操控。
跟着证券公司本钱金和事务的扩展，小型券商和当地性券商逐步在地域上扩张，成为全国性的大证券公司。与此相习惯，则在办理体系上呈现了分公司和区域办理总部。比方，华夏、国泰君安、南边等公司施行的是分公司制；大鹏、长江等公司则施行的是区域办理总部方法。区域办理总部方法关于缩小办理半径，进步办理功率，促进公司事务的全国化，发挥了必定的效果。可是，因为同分公司比较，区域办理总部不是法人安排，因而晦气于证券监管部分的监管，呈现了“证券公司、证券营业部有人监管，而办理总部无人监管”的古怪现象。
从证券公司的办理体系视点看，事业部制下的区域办理总部体系是一种混合的内部安排结构体系。一方面，证券公司的安排结构采纳事业部制的办理体系，以不同的事务为差异规范，采纳“纵向”办理；另一方面，树立区域性办理总部，采纳“横向”办理。在实践运作中，这种混合的体系存在着一些问题。比方，在一些公司的生意事务办理中，既有生意事业部办理证券营业部，又有区域性办理总部办理的营业部，构成了公司内部生意事务的条块切割，晦气于事务的办理与展开。又比方，区域性办理总部这一办理层次的添加，构成“中层胀大”，降低了办理功率，一同也添加了办理本钱。因而，应对这种混合型的内部安排结构进行调整和革新。
归纳类券商在内部安排结构上，仍是应坚持“事业部制”的方法。事业部制具有专业化、危险操控等方面的优势。这种“纵向”办理体系也为归纳类证券公司向金融证券集团公司的革新树立了杰出的安排结构根底。关于区域性办理总部的革新，应采纳两种方法。一是降级。吊销那些事务规划较小的区域总部，将其转变为代表处。吊销后，区域总部的事务办理功用转给各事业部，而其事务性办理功用则能够由代表处来承当。另一种方法是晋级。将事务规划较大的区域性办理总部晋级为区域分公司。区域分公司是归纳类证券公司的区域性分支安排，不具有独立法人资格。其运营范围和办理区域由公司总部授权。在分公司的内部办理体系上，也可施行事业部制。
4.危险办理安排结构
危险操控的要求是证券业不同于其他职业的典型要求。因为我国证券业展开时刻较短，因而在证券公司内部的危险操控安排上还很不完善。这也是证券公司内部安排结构上需求加以补偿的当地。下面首要介绍美国证券业在这方面的阅历。
美国证券公司的危险操控结构一般是由审计委员会、履行办理委员会、危险监督委员会、危险方针小组、事务单位、公司危险办理委员会及公司各种操控委员会等组成，这些委员会或部分的功用别离介绍如下：
1审计委员会一般悉数由外部董事组成，由其授权危险监督委员会拟定公司危险办理方针。
2危险监督委员会一般由高档事务人员及危险操控司理组成，一般由公司危险办理委员会的担任人兼任该委员会的担任人。该委员会担任监督公司的危险并保证各事务部分严格履行辨认、衡量和监控与其事务相关的危险。该委员会还要帮忙公司最高决议计划履行委员会决议公司对各项事务危险的容忍度，并不定时及时向公司最高决议计划履行委员会和审计委员会陈述重要的危险办理事项。
3危险方针小组则是危险监督委员会的一个作业小组，一般由危险操控司理组成并由公司危险办理委员会的担任人兼任担任人。该小组检查和反省各种危险相关的事项并向危险监督委员会陈述。
4公司最高决议计划履行委员会为公司各项事务拟定危险容忍度并同意公司严重危险办理决议，包含由危险监督委员会提交的有关重要危险方针的改动。公司最高决议计划履行委员会特别重视危险会集度和活动性问题。
5公司危险办理委员会是一个专门担任公司危险办理流程的部分。该委员会的担任人一般直接向财务总监陈述，并兼任危险监督委员会和危险方针小组的担任人，一同一般也是公司最高决议计划履行委员会的成员。危险办理委员会办理公司的商场危险和信誉危险。商场危险是指公司生意出资因为利率、汇率、权益证券价格和产品价格、信誉差,creditspreads等动摇而引起的价值改动。信誉危险是指因为信誉违约构成的或许丢失。危险办理委员会还要把握公司各种出资组合财物的危险概略，并要开发出有联络统和危险东西来履行一切危险办理功用。危险办理委员会一般由商场危险组、信誉危险组、出资组合危险组和危险根底结构组等四个小组组成。
,1商场危险组担任承认和辨认公司各种事务需求接受的商场危险，并下设相对独立的定量小组专门担任树立、验证和作业各种用来衡量、模仿各种事务的数学模型，一同担任建立监督和操控公司各种危险模型的危险会集度和接受度。
,2信誉危险组担任评价公司现有和潜在的个人和安排客户的信誉度，并在公司危险监督和衡量模型可接受危险的范围内决议公司信誉危险的接受程度。该组需求检查和监督公司特定生意、出资组合以及其他信誉危险的会集程度，并担任检查信誉危险的操控流程，一同与公司事务部分一同办理和设法减轻公司的信誉危险。该组一般具有一个特别的专家小组专门担任公司财物承认和办理在前期或许呈现的信誉问题。
,3出资组合危险组具有广泛的责任，包含经过公司范围内要点事情的剖析使公司的商场危险、信誉危险和运作危险有机地结合起来统筹考虑，进行不同国家危险和定级的评价等。该组一般设有一个流程危险小组，会集履行公司范围内危险流程办理的方针。
,4危险根底结构组向公司危险办理委员会供给剖析、技能和方针上的支撑以保证危险办理委员会更好地监督公司范围内的商场、信誉和出资组合危险。
6除了以上有关危险办理安排外，还有各种操控委员会拟定方针、检查和反省各项事务以保证新事务和现有事务的立异相同不超出公司的危险容忍度。这些委员会一般包含新产品检查和反省委员会、信誉方针委员会、储藏委员会、特别生意检查反省委员会等等。
三、金融证券集团与依照事务差异的子公司
1.现资银行采纳的遍及的安排结构方法是金融证券集团方法
现
资银行的安排结构阅历了合伙制、公司制和金融控股公司制等方法的演化。现在，世界首要出资银行根本上采纳公司制或许金融控股公司制的安排结构方法。金融控股公司成为了现资银行的安排结构方法的干流。这儿需求阐明的是，金融控股公司也有两种意义，一种广义的意义是指在金融混业运营根底上的包含银行、证券、稳妥等不同子公司的金融控股公司；另一种狭义的是指在专门运营证券事务根底上的所构成的包含承销、并购、生意、财物办理、危险出资等不同证券事务的金融控股集团，这种方法一般又称为金融证券集团。跟着金融混业运营日益成为全球性的展开趋势，上述两种意义的金融控股公司的边界在逐步淡化。
金融证券集团最早鼓起于美国。二十世纪七十年代初期，美林证券上市后，美林由一家单一的证券生意公司转变为一家展开归纳性证券事务的出资银行。美林随之采纳的安排结构方法便是金融证券集团的方法。美林集团按事务进行差异，树立专业化的证券事务子公司。90年代日本进行金融业革新,日本版“金融大爆炸”今后，日本的大型证券公司也纷繁进行金融证券集团化的改组。以大和证券集团为例，其前身为大和证券公司，改组为金融证券集团后则树立了十数家专业化的子公司。再如我国的台湾、香港区域的证券公司，大都也是采纳金融证券集团的安排结构方法。
金融证券集团的子公司安排结构方法是从事业部制的证券公司内部办理体系展开而来的。一般来说，子公司体系具有事务专业化、危险操控会集化、不同事务之间的防火墙等优势。经过数十年的实践查验，金融证券集团的子公司安排结构是一种适吞并促进证券事务展开的安排结构方法。
2.金融证券集团的安排结构和相关立法问题
金融证券集团是在一家集团公司操控下的很多的从事证券事务的子公司、相关公司的一种特别的经济联络体。金融证券集团本身并不是一个公司，因而它不是独立的法令主体，不具有法人资格。金融证券集团的中心企业是一家集团公司。该公司在集团中具有肯定的操控位置，因而也是一家控股公司。在集团内，集团公司以股份制为枢纽，操控数家子公司。
金融证券集团采纳的是控股公司的方法。控股公司按控股的方法可分为两类：朴实的控股公司和混合的控股公司。所谓朴实的控股公司是指设置的意图是为了把握子公司的股权或其他有价证券，其本身并不从事其他方面的任何事务的公司。混合控股公司，是指除了把握子公司的股份之外，本身也运营自己的事务的公司。在现资银行的控股公司方法中，大都采纳的是混合控股公司方法。
我国《公司法》未对控股公司、集团公司进行规则。在国有企业革新深化的状况下，有关部委对企业集团、控股公司进行了一些规则。在证券公司的规划不断扩展的状况下，证券监管机关应该对证券公司的控股公司制、集团公司制进行一些规则，以利于我国证券公司的展开。关于立法中的有关问题考虑如下。
a.现有的规划到达必定程度的归纳类证券公司能够树立子公司。理论上讲，归纳类证券公司都能够成为集团公司，而分设一些子公司。在实践立法和批阅中，对成为集团公司的归纳类公司在本钱金及事务规划上应提出更高的束缚，以差异于证券法关于归纳类证券公司的最根本的要求。这样能够鼓舞那些规划较大、竞赛力较强的公司进一步展开。本钱金束缚的首要原因在于，集团公司制的证券公司的危险较之于一般的有限责任公司或股份有限公司制的证券公司的危险更大，而进步本钱金是防备危险的重要途径。
成为集团公司的归纳类证券公司应该在公司名称中冠以“集团”字样。
b.归纳类的证券公司能够用自有本钱出资于其他的证券公司。若不能出资于其他证券公司，那么子公司实践上就不或许树立。因而归纳类证券公司应不只能够从事证券事务，并且还能够从事对其他证券公司的出资，这种出资不能低于新设公司本钱金的50%.
c.归纳类证券公司的子公司也是归纳类证券公司，除专门的证券生意公司以外。这与中外合资证券公司状况相似。因为我国的证券公司只分两类，假如归纳类券商的子公司不是归纳类，那么它就只能够从事生意事务了。事实上，就证券事务之间的联络而言，假如子公司只能够做某一种证券事务，那么这种事务事实上很难展开,下文将对此进行剖析。为防止归纳类证券公司过多过滥晦气于监管，在实践批阅子公司进程中，能够对其能够从事的事务范围依据请求进行核定。
3.金融证券集团内部，母公司、各子公司之间的事务联络
调查现代的出资银行类的金融证券集团，集团内部各公司的分工并非彻底的专业化，切当地说，各公司的分工应称为主营事务的专业化。在金融证券集团中，集团公司,或许叫母公司、控股公司运营一部分证券事务，而非朴实的控股，各子公司则是在专业化的根底上运营另一部分证券事务。在事务分工上，各专业化子公司与母公司之间事务呈现穿插，这是由证券事务的特色所决议的。
比方，大多数金融证券集团中都有从事财物办理的子公司，但在母公司内，或许在专门从事承销的子公司内，也有从事财物办理的部分。假如朴实从专业化和规划经济的视点看，集团内的财物办理事务好像能够只由财物办理公司来运营就能够了。可是，某些证券事务的特别性，决议了有必要在母公司,或许证券承销事务子公司内也设有财物办理部分。从自营的视点看，母公司有必要有财物办理部分来为公司的自有资金进行出资办理。从危险操控视点看，公司自营帐户与受托财物帐户是不能够、也不应该混合操作的。所以有必要在母公司内部也树立财物办理部分。再从包销事务来看。在证券包销中，存在着出售不出去的证券余额由承销商吃进的或许性。在非集团的证券公司安排结构状况下，承销商的包销余额能够由公司的自营部分进行操作，在二级商场上售出。而在金融证券集团中，假如专事承销事务的子公司没有财物办理部分，那么证券报销余额有必要由承销商用自有资金,或许融资垫支。这样就为承销商带来很大的危险。在危险和收益对称的准则下，那么专业承销公司就不太乐意采纳包销的方法，这样就会对专业化的承销公司的事务发生很大的晦气影响。所以，在专门从事证券承销事务的子公司内部，也有财物办理部分来进行包销证券余额的办理。
关于出资银行类的子公司树立的批阅，在事务答应方面除承销事务外，还应包含与承销有关的其他证券事务，包含财物办理、咨询等。关于生意类的子公司，在生意事务之外，能够答应从事出资咨询事务。关于财物办理子公司，应答应从事咨询事务。关于出资咨询子公司，能够答应从事出资银行类财务参谋事务及财物办理事务。
4.证券公司的吞并重组问题
为促进证券业的展开，能够经过券商吞并的方法来展开一批大型券商。依据前述的答应归纳类券商成为集团公司制的证券公司及证券公司能够用自有本钱进行对证券公司的出资的想象，小型归纳类券商彻底能够完结吞并，并能够以子公司方法以新的方法存在。一同阻止吞并的当地税收问题也能够一同处理。
例如，两家在不同区域注册的归纳类券商考虑吞并。在原有方针下，因为当地主义的限制，往往难以完结吞并。原因在于吞并后，新公司或许不在原地注册，然后导致当地税收的流
失。
在集团公司制的归纳类券商方法下，有吞并志愿的两家公司能够用悉数自有本钱进行出资而新设一家证券公司。新设公司对公司内部的事务进行重组，而组成一些专业性的子公司，子公司能够在两家公司的原注册地别离注册。这样一家新的证券集团就树立了。新公司归于归纳类证券公司，一同在内部安排结构上施行控股公司制。一同，因为子公司在两家公司原注册地注册，也兼顾到当地税收问题。
5.除金融证券集团以外的其他方法的证券公司安排结构
在美国三大出资银行中，除美林和大摩施行金融证券集团的安排结构方法外，高盛依然是施行的事业部制办理体系。在高盛的办理委员会领导之下，设有权益部、出资银行部、商人银行部、出资办理部、固定收益钱银产品部、全球出资研讨部、技能部等十个事务部分。事业部制并未束缚高盛成为美国三大出资银行之一。这关于咱们的启示在于，关于证券公司采纳何种安排结构方法，彻底是证券公司本身挑选的成果。在立法上，重要的是给与证券公司挑选安排结构方法的法令空间，而并非规则证券公司有必要采纳某种安排结构方法。
四、小结——立法主张
1.证券公司分类办理的法令规则施行的状况下，应该对归纳类券商的不同证券事务施行答应准则。这是处理中外合资证券公司的事务范围、证券公司子公司的事务范围等许多问题的根底。
篇3
本文首要对证券公司安排结构的相关问题进行了研讨，得出了若干定论与方针主张。全文分三个部分，别离是中外合资证券公司的有关问题；归纳类证券公司的内部安排结构；金融证券集团与依照事务差异的子公司。
榜首部分研讨了中外合资证券公司的类别问题和树立批阅问题。从中外合资证券公司的事务范围看，将其归类于归纳类证券公司是较为恰当的。我国证券法只差异了生意类证券公司和归纳类证券公司，首要依据是公司的事务范围。中外合资证券公司尽管不能进行A股的生意，但能够进行承销，以及从事B股、H股、政府和公司债券的承销和生意，事务范围要远大于生意类公司，很显然将其划归为归纳类券商是恰当的。关于中外合资证券公司的批阅，笔者主张采纳答应制。
第二部分研讨了归纳类证券公司的内部安排结构问题。跟着证券公司事务的展开、地域上的扩张、危险操控的需求，证券公司的内部安排结构日益杂乱化。与此一同，呈现了决议计划功率低、安排堆叠、危险操控不力等问题。因而研讨证券公司的内部安排结构，关于完善安排结构，处理安排结构难题有重要意义。
首要研讨了办理学意义上的安排结构的演化和优化。比照剖析了直线功用制、事业部制、矩阵结构、多维制结构的优势与缺点。然后结合根本的办理理论对证券公司的事业部制的优化问题进行了剖析。其间调查了中金公司的事业部制的事例，阐明了事业部制关于证券公司在专业化和危险操控方面的优势。一同，剖析了现行证券公司事业部制的两大问题：个人主义和前后台脱离。最终，提出经过权利进一步涣散化和后台功用的虚拟化来处理证券公司事业部制的问题，完结证券公司事业部制的优化。
归纳类券商的区域办理总部问题是一个跟着办理半径的扩展而发生的。笔者提出了“晋级”和“降级”的两种思路，来处理区域办理总部的设置问题。即经过进步办理总部为分公司的方法，使其成为不具法人资格的区域性分支安排；另一方面，经过将其转为代表处，将一些事务功用搬运给各事业部，而只保存行政事务性的办理功用。
危险办理是证券公司运营中的重要问题。本文介绍了美国出资银行在危险办理的安排结构方面的作法。
第三部分，首要剖析金融证券集团和子公司制。
首要论说了现资银行采纳的安排结构方法的金融证券集团的方法。并剖析了证券公司的内部安排结构——事业部制同金融证券集团的内在联络。
其次，对证券公司集团化下的相关立法问题进行了剖析。
再次，对金融证券集团内部的母子公司之间的事务联络进行了研讨。在各项证券事务内在联络的根底上，提出了在立法上应答应专业化的子公司可从事相关的其他证券事务的主张。
第四，剖析了同证券公司吞并重组有关的问题。
最终，剖析了除集团化以外的其他的证券公司的安排结构方法，提出了立法上应答应证券公司自由挑选安排结构方法的主张。
正文:
证券公司的安排结构决议于证券公司的展开战略，一同又遭到现有法令结构的束缚。在行将参加WTO的局势下，我国的证券业面对对外资敞开和本身进一步展开的问题。一方面，我国现有的证券公司将会遭到国外出资银行的应战，证券公司本身怎么展开强大，在安排结构方面怎么与展开相习惯是一个遍及问题；另一方面，组成中外合资的证券公司也是证券业对外敞开的重要内容，中外合资证券公司采纳什么样的安排结构方法？它同现有的证券公司在安排结构方面是一个什么样的联络？这些都是值得研讨的急迫问题。现在，证券监管部分正在起草和修正《证券公司办理方法》、《证券营业部办理方法》和《中外合资证券公司办理方法》。这些法规对证券公司的办理的重要内容之一，便是证券公司的安排结构问题。这儿对证券公司安排结构的有关问题进行剖析，期望对有关立法作业有所帮忙。
一．中外合资证券公司的有关问题
1.中外合资证券公司的类别问题
依据中美、中欧签署的关于我国参加WTO减让条款，在我国参加后3年内，答应外国证券公司树立合营公司，外资份额不超越1/3。合营公司能够不经过中方中介，从事A股的承销，B股和H股、政府和公司债券的承销和生意。这意味着，从合营公司的事务范围来看，将不同于我国现有的法令对归纳类证券公司和生意类证券公司的事务规则。《证券法》第119条规则，国家对证券公司施行分类办理，分为归纳类证券公司和生意类证券公司，并由国务院证券监督办理安排依照其分类颁布事务答应证。
从中外合营证券公司的事务范围看，难以承认其分类与归属。笔者以为，应当将中外合营证券公司
